2022年12月16 -17日，由合肥市人民政府和中国电动汽车百人会联合主办的“2022全球智能汽车产业峰会”在安徽合肥举行，由安徽省发改委指导。本届论坛围绕“智能汽车发展的全球新变革与新战略”主题，设置了五场主题论坛和两场闭门会议，与行业组织、高校、龙头企业代表共同探讨中国智能汽车发展新路径。
其中，在12月17日举行的“投资者论坛”上，著名经济学家、泽平宏观创始人任泽平发表了精彩演讲。以下为现场演讲实录:
各位来宾，女士们，先生们，大家好，我是任泽平。岁末年初，展望未来一年，2023年中国在世界的经济形势会发生哪些变化？房地产、资本市场、新能源、新基建会带来哪些机遇和挑战？
今年年底今年年初，我想展望一下2023年的经济形势、房地产、资本市场形势以及新能源、新基建的行业前景。在过去的一年里，发生了很多事情，比如美联储的强势加息，全球资本市场的调整，房地产市场的调整，包括防疫政策的优化等等。在过去的一年里，我一直在呼吁经济活动和生育的自由化。
我就讲四个方面。第一，世界经济形势；第二，中国的经济形势；第三，房地产市场的前景；第四，新能源。
一.世界经济形势
过去的一年，世界经济非常动荡。到2023年，世界经济形势将更加严峻。总的来说，2023年，我们可能会面临新一轮的全球经济衰退。为什么？主要有几个原因。在过去的一年中，美联储大幅加息，一年七次，四次加息75个基点，这也是历史上最激烈的加息之一。这次加息不仅伤害了全球经济，也给美国经济造成了伤害。美国经济已经放缓，过高的利率抑制了经济活动。最近，美国的住房销售和消费开始放缓。据预测，到2023年，美国经济可能会进入衰退状态。还有欧洲，压力更大，经济现在已经率先衰退。除了资本外流，还有俄乌冲突导致能源成本上升的原因。因为能源成本高，不仅是资本，欧洲的资本和产业都面临着移民的压力，衰退压力明显。
不仅是美欧经济体，现在我们可以看到一些新兴经济体的经济增速也开始放缓。韩国和越南的出口也在放缓。欧美经济放缓导致近几个月中国出口大幅下滑，从9月到10月，尤其是11月。11月份，中国出口增速降至负8.0。如果明年以美国和欧洲为代表的全球经济陷入衰退，那么明年中国的出口压力可能会比较大。另一方面，明年中国扩大内需可能是政策的共识，也是一个发力点。希望大家关注一下。
这是关于世界经济的。明年，世界经济可能进入以美国和欧洲为代表的衰退。坏消息是，这给中国的出口带来了压力。好消息是，美元指数下跌，美联储加息放缓，带来人民币贬值放缓，资本外流压力减轻。这是告诉你关于中国经济的第二部分。
第二，中国的经济形势
明年的中国经济，如果能在稳定楼市、优化疫情控制，包括扩大内需、财政货币政策发力等方面取得一定成效，可能会度过一季度的调整期，二季度后可能会逐步复苏。从最新公布的数据来看，中国目前的经济不容乐观，消费、房地产销售、房地产投资、出口都是负增长。然而物极必反，物极必反。以前对中国经济和资本市场的压制主要是四个因素，现在在边际改善。
四个因素的边际改善，具体是哪些？1.美联储加息开始放缓；2.房地产政策拐点开始出现；3.优化疫情防控；4.推动一揽子经济复苏计划，扩大内需。现在可能是中国经济的低点，明年中国经济可能会在二季度以后逐渐走出低谷。为什么这么说？
过去几个月，美联储强势加息，美元过于强势，导致大量资金外流，a股和港股暴跌。现在另一方面，因为美国经济开始放缓，美国的通货膨胀开始下降，导致美联储加息的宽松，美元指数或者强势美元进入强弩之末。大量资本开始从美国回流到港股、中国和mainland China的a股。可以看出，第一个是美联储加息放缓，强势美元是强弩之末，这对中国是显著的方向性优势。此外，我们优化了对该流行病的预防和控制，并开始全面放开经济活动。根据国际经验，疫情控制优化后可能需要一个季度左右完成调整过程。换句话说，从现在到明年一季度，我们都处在这样一个调整期。有可能明年二季度以后，我们可以看到中国的线下物流、人流、经济活动恢复，明年二季度中国经济可能会有所复苏。
我们可能会推出一揽子经济复苏计划来扩大内需。众所周知，四季度会议提出要促进经济的全面好转。前一段时间，我们也发布了未来扩大内需的重要规划。明年可能会有几个扩大内需的政策，值得大家期待。一是提高赤字率。现在很多地方财政压力很大。怎样才能稳定经济？提高赤字率。我们明年的财政扩张措施之一是提高赤字率；第二，明年地方专项债务规模会比今年大；第三，可以发行一些特殊的政府债券来稳定经济增长。
第二个扩大内需的政策。继续降息和RRR降息不排除年初RRR降息和RRR降息的政策操作。未来降息和RRR降息仍值得期待，降低实体经济融资成本。
扩大内需的政策也可能对新的基建、新能源领域给予更大的支持，比如东算东西西算东西，风、光、电大等等。，并通过专项国债或特别国债支持基础设施建设投资。
针对中小企业和居民的大规模减税计划明年可能会继续，甚至不排除发放消费券。当然，可能还有一些其他的政策。根据第四季度会议，这些政策组合的目的是促进经济的全面改善。预计明年二季度后，中国经济有望复苏。
这是关于中国的经济形势。总的来说，我们将在未来推出一揽子经济复苏计划，以扩大内需。经过一个季度左右的调整，中国经济可能在明年二季度走出低谷，走向复苏。这是关于中国的经济形势。
第三，新能源
最后，对新能源的看法。中国未来最有前景、最有爆发力的行业是新能源。我曾经跟你说过“现在不投资新能源就像20年前不买房”。中国为什么大力发展新能源？为什么要看好新能源行业的前景？我认为有三个原因。
1.这是大国竞争的制高点。中国不仅仅是在积极抢占先机，可以看到美国在2022年出台新能源法案，就是要抢占科技制高点，在很多领域与中国竞争。它的许多政策与中国非常接近。英法出台了燃油车禁售令，中美欧现在是中国新能源的三大玩家。欧美和中国都在抓住这个机会，这是大国竞争的制高点。谁能抓住这场工业革命的机遇，谁就能主导未来的全球科技和经济秩序。
2.抓住新能源革命带来的新一轮产业机遇。在全球范围内，新能源行业在经济低迷的情况下继续呈现爆发式增长。不仅在中国，在美国和欧洲，新能源的增长也很快。欧洲甚至提出从2030年到2035年全面禁止销售燃油汽车。国内新能源龙头比亚迪停产燃油车，燃油车迎来所谓的“诺基亚时刻”。随着所有的资本和所有的技术涌入这个领域，这个领域发展迅速。
以中国为例，2021年中国销售新能源汽车352万辆，增长1.6倍。今年中国新能源汽车销量达到600万辆左右，再次翻番。在全球经济如此低迷的情况下，一个连续多年翻番的行业，一定是趋势的力量，这就是所谓新能源带来的工业革命的力量。
3.事关国家安全。要注意的是，中国70%的石油是进口的，我们进口的石油70%要经过马六甲海峡。石油是上一次工业革命的血液，中国的石油依存度特别高。在这个逆全球化、地缘政治冲突频发的时代，我们不能把自己行业的命运交给别人。中国正在大力发展新能源、光伏、风电、储能、氢能。这是战略考虑，也是为了保护我们的星球。中国向世界庄严承诺爱护我们的地球，并做出了碳二道路的承诺。我们的承诺是在联合国大会上宣布的。
未来新能源我觉得有几个方向。传统三大赛道将被洗牌，新三大赛道蓄势待发。哪三首传统曲目？新能源汽车、锂电池、光伏风能将继续高速增长，但将面临洗牌。行业的格局已经逐渐确立，行业的龙头已经站在那里，未来竞争很可能会很激烈。三大行业仍在快速发展，但行业竞争格局会更加激烈，后期时间窗口会逐渐关闭。这是三条传统的赛马场。
三条新赛道处于爆发前夜，尚未开始大规模商用。但是，它们符合行业发展的趋势和方向。建议你关注他们。我比较看好氢能，储能，智能驾驶。智能驾驶一定是大势所趋，但我们还是需要在技术和应用场景上做出调整，包括政策。这个时代迟早会到来。我们可能不知道它会在哪个点爆发，但我们知道它会到来。这两个给我们带来了巨大的机遇，而且一定是革命性的机遇，深刻地改变了我们的生产和生活方式。
和能量储存。储能也是未来的一大赛道。现在大量的弃风弃光只能靠储能来解决，分布式储能未来会给我们带来很多应用场景。
氢能，包括上游制氢、中游运氢、储氢和加氢，包括下游耗氢，包括燃料电池、氢化工等。，场景非常丰富，储氢前景巨大，制氢也是。
燃料电池，氢燃料电池能量密度更高，非常适合长距离运输。在未来，锂电池驱动的新能源汽车将是城市的主要交通工具，但卡车，物流车和长途运输在未来可能会被燃料电池或氢能取代。我们正处于新能源革命的黎明，我们希望我们每个人都能抓住自己的机会。
这是我今天与你分享的主要观点。总的来说，我们处在一个大变革、大动荡、大转型、大博弈、大调整的时代。这是失望的冬天，也是希望的春天。在全球经济调整和传统房地产业终结的背景下，千帆路过的沉船和病树就在万木春面前。我们也看到，以新能源、新基础设施为代表的新一轮工业革命正在酝酿巨大机遇。展望2023，希望我们每个人都能事业有成，把握好自己的机会。2023年，祝福大家！
谢谢大家的聆听，谢谢！
